• R&D pipeline of €1.5 billion

• Strong technological base

• Continued strict cost management

Despite an increasing struggle for market shares in the global crop protection market, BASF is in a positive mood concerning the future of its business. “Our customers realize the advantages of innovative products with which the yields of their work can be appreciably increased,” said Hans W. Reiners, Head of BASF’s Agricultural Products Division, in Limburgerhof before the press. “We see this as confirmation of our view that, as driving forces, technology and innovations will determine the market of the future.”

BASF sees itself here in a good position. The research and development pipeline, which the company describes as one of the strongest in the industry, comprises 13 projects and an annual peak sales potential of approximately €1.5 billion. Six products are in the launch phase. Their peak sales potential is about €800 million. Seven products with a peak sales potential of approximately €700 million are in the development phase.

BASF has focused its expenditures for research and development as a whole. The funds for the search for active ingredients have been topped-up and focussed on the growth segments fungicides (agents to control fungal diseases in plants), insecticides (agents to control harmful insects) and seed treatment. Building on its experience and market position, BASF is counting on good opportunities to actively coshape the market, particularly in fungicides. The company also sees itself “well equipped” in the insecticide market, in which modern and higher-value chemicals are increasingly replacing traditional active ingredients. The research organization has been restructured in recent years and oriented to the product markets, thus enabling BASF to considerably accelerate development times.

The portfolio has been strengthened in connection with more focused market orientation: The acquisition of the fipronil package in March 2003 has been counterbalanced by a series of divestitures in recent years. Reiners: “We are concentrating on a core portfolio of innovative products with attractive profitability and clear market synergies. This reduces complexity and simplifies the in-house processes. We will continue to pursue this goal.“ Regionally, BASF is focusing on core markets. Agricultural Products achieves 85 percent of its sales in North America, Brazil, Japan, Korea and its home market Europe.

According to Claus Illing, Head of the Business Unit Europe, excluding acquisitions, BASF has increased its business by more than 30 percent since 2000 in a declining European market. The success factor here was, above all, close customer relation. Illing: “With joint analyses, strategies tailored to each other, understanding for joint fields of investment and an eye for what is feasible, we lay the basis for our joint success.” Illing wants to expand business not only in the EU accession countries, but also in southern Europe, where he is counting on the innovative fungicides F 500® and boscalid to strengthen BASF’s position in specialty crops such as grapes, vegetables and fruit.

In the first half of 2004, BASF Agricultural Products achieved sales of €2.054 billion, which means an increase of nine percent over the first half of 2003. By comparison, the EBITDA before special items was raised in the first half-year of 2004 by 12 percent to €621 million. Reiners sees his division well on the way to achieving an EBITDA
return of 25 percent in 2005, at the latest in 2006. The goal is to be reached with the focus on profitable growth through innovation, strict cost management and further optimization of current assets.

Innovation und Kundennähe versprechen BASF Pflanzenschutz reiche Ernte

• F+E Pipeline von 1,5 Milliarden €

• Starke technologische Basis

• Weiterhin striktes Kostenmanagement

Trotz eines zunehmenden Kampfes um Marktanteile im weltweiten Pflanzenschutzmarkt ist die BASF für die Zukunft ihres Geschäfts positiv gestimmt. „Unsere Kunden erkennen die Vorteile innovativer Produkte, mit denen sich die Erträge ihrer Arbeit deutlich steigern lassen,“ sagte Hans W. Reiners, Leiter des Unternehmensbereichs
Pflanzenschutz der BASF, in Limburgerhof vor der Presse. „Das bestätigt uns in der Auffassung, dass Technologie und Innovationen als treibende Kräfte den Markt der Zukunft bestimmen.“

Die BASF sieht sich hier in einer guten Position. Die Forschungsund Entwicklungspipeline, die das Unternehmen als eine der stärksten der Branche bezeichnet, umfasst 13 Projekte und ein jährliches Spitzenumsatzpotential von etwa 1,5 Milliarden €. Sechs Produkte befinden sich in der Markteinführungsphase. Ihr Spitzenumsatzpotential beträgt rund 800 Millionen €. Sieben Produkte mit einem Spitzenumsatzpotential von rund 700 Millionen € befinden sich in der Entwicklungsphase.

Den Aufwand für Forschung und Entwicklung hat die BASF insgesamt fokussiert. Die Mittel für die Wirkstoffsuche wurden aufgestockt und umgeschichtet auf die Wachstumssegmente Fungizide (Mittel gegen Pilzerkrankungen von Pflanzen), Insektizide (Mittel gegen Schadinsekten) und Saatgutbehandlung. Vor allem bei den Fungiziden rechnet sich die BASF aufbauend auf Erfahrung und Marktposition gute Chancen aus, den Markt aktiv mitzugestalten. „Gut aufgestellt“ sieht sich das Unternehmen auch im Insektizidmarkt, in dem moderne und höherwertige Chemie zunehmend traditionelle Wirkstoffe ersetzen. Die Forschungsorganisation wurde in den letzten Jahren umgestellt und an den Produktmärkten orientiert, womit die BASF die Entwicklungszeiten deutlich beschleunigen konnte.

Im Zuge einer stärkeren Marktorientierung wurde das Portfolio gestärkt: Der Akquisition des Fipronil-Pakets im März 2003 stand in den letzten Jahren eine Reihe von Devestitionen gegenüber. Reiners: „Wir konzentrieren
uns auf ein Kernportfolio von innovativen Produkten mit attraktiver Profitabilität und deutlichen Marktsynergien. Das reduziert die Komplexität und vereinfacht die innerbetrieblichen Prozesse. Dieses Ziel werden wir auch weiterhin verfolgen.“ Unter regionalen Gesichtspunkten fokussiert sich die BASF auf Kernmärkte. In Nordamerika,
Brasilien, Japan, Korea und dem Heimatmarkt Europa erwirtschaftet der Pflanzenschutz 85 Prozent seines Umsatzes.

Laut Claus Illing, Leiter der Business Unit Europa, hat die BASF in einem rückläufigen europäischen Markt seit 2000 ohne die Akquisitionen ihr Geschäft um mehr als 30 Prozent gesteigert. Erfolgsfaktor war hier vor allem eine enge Kundenbindung. Illing: „Mit gemeinsamen Analysen, aufeinander abgestimmten Strategien, dem Verständnis für gemeinsame Investitionsfelder und dem Blick für das Machbare legen wir die Grundlagen für den gemeinsamen Erfolg.“ Ausbauen will Illing das Geschäft nicht nur in den EU-Beitrittsländern, sondern auch in Südeuropa, wo er auf die innovativen Fungizide F 500® und Boscalid setzt, um die BASF-Position in den Sonderkulturen wie Wein, Gemüse und Obst zu stärken.

Im ersten Halbjahr 2004 hat der BASF Pflanzenschutz einen Umsatz von 2,054 Milliarden € erwirtschaftet, was gegenüber dem ersten Halbjahr 2003 eine Steigerung von 9 Prozent bedeutet. Das EBITDA vor Sondereinflüssen konnte im Halbjahresvergleich um 12 Prozent auf 621 Millionen € gesteigert werden. Reiners sieht seinen Bereich auf einem guten Weg, im Jahr 2005, spätestens 2006 eine EBITDARendite von 25 Prozent zu erwirtschaften. Mit Fokus auf profitables Wachstum durch Innovation, einem strikten Kostenmanagement und der weiteren Optimierung des Umlaufvermögens soll das Ziel erreicht werden.