Agriculture and Agrifood Canada
Biweekly bulletin Volume 19 Number 1

SUMMARY

Production of grains, oilseeds, pulses and special crops in Canada is forecast to decrease to 70 million tonnes (Mt) in 2006, from 72 Mt in 2005, largely due to lower yields. Total exports are projected to increase, while carry-out stocks are expected to decline. World wheat and oilseed prices are expected to decrease in 2006-2007 due to increased supplies in the major producing countries. World coarse grain prices are expected to increase slightly, mainly due to lower corn production in the United States (US). Canadian prices will continue to be pressured by the strong Canadian dollar. The market outlook is tentative due to the high degree of uncertainty regarding global supply and demand conditions. Normal weather patterns have been assumed. Unusual weather conditions in any of the major importing or exporting countries could significantly alter the outlook. Trade policy factors, such as the anti-dumping and countervail duties currently in place on grain corn imports from the US, will also affect the outlook for 2006-2007.

SOMMAIRE

On prévoit que l’ensemble de la production des céréales, oléagineux, légumineuses et cultures spéciales devrait diminuer en 2006 pour atteindre 70 millions de tonnes (Mt), comparativement à 72 Mt en 2005, principalement en raison d’une baisse des rendements. Le volume des exportations devrait augmenter dans l’ensemble, alors que les stocks de fin de campagne devraient diminuer. Les prix mondiaux du blé et des oléagineux devraient diminuer en 2006-2007, en raison d’une augmentation des disponibilités dans les principaux pays producteurs. On s’attend à ce que le prix des céréales secondaires augmente légèrement, principalement à cause d’un fléchissement de la production de maïs aux États-Unis. Au Canada, la force du dollar canadien continuera d’exercer des pressions baissières sur les prix. Les perspectives de marché demeurent très provisoires en raison de la grande incertitude entourant les conditions de l’offre et de la demande à l’échelle planétaire. Elles supposent d’ailleurs des configurations météorologiques normales. Des conditions météorologiques inhabituelles dans l’un ou l’autre des grands pays exportateurs ou importateurs pourraient nécessiter d’importantes modifications aux présentes perspectives. Certains éléments de la politique commerciale, notamment les droits antidumping et compensateurs frappant actuellement les importations de maïs américain, auront aussi une
incidence sur les perspectives pour 2006-2007.

Full report in PDF format (971KB):
- English: http://www.seedquest.com/News/releases/2006/pdf/14662.pdf
- Français: http://www.agr.gc.ca/mad-dam/f/bulletinf/v19f/v19n01_f.pdf