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Limagrain announces a strategic alliance with Avesthagen to develop jointly seed and ingredients businesses in India
Limagrain annonce une alliance stratégique avec Avesthagen pour développer conjointement des activités semences et ingrédients en Inde
Chappes, France
July 19, 2006

Limagrain, 4th international seed group, plant breeding and plant valorisation specialist, is entering in a strategic alliance with Avesthagen (Avestha Gengraine Technologies Pvt Ltd), a Bangalore based company, India leading Healthcare Technology Group, to develop jointly seed and ingredients businesses focused on Indian markets.

This strategic alliance is a long-term, mutually beneficial agreement, in which, for each project selected by Avesthagen and Limagrain, resources, knowledge and capabilities will be shared with the objective of enhancing each partner's competitive position.

Avesthagen will bring knowledge regarding Indian markets access (regulation, marketing, distribution, etc…). Limagrain and its subsidiaries will have access to various Indian technology platforms as well as access to proprietary technologies developed by Avesthagen.

Limagrain will bring knowledge in plant breeding, plant valorisation and expertise in channel production management (seed and ingredients). Avesthagen will have access to proprietary technologies developed by Limagrain.

In seed domain, the partners have decided to rapidly create a joint venture dedicated to jointly develop a first grade Seed Business Unit in India. Vilmorin & Cie and Avesthagen will be the shareholders of this new company, which will be used for acquiring seed companies and developing joint research programmes in field seeds and vegetable seeds.

In ingredients domain, the partners will develop synergies based on Avesthagen and Limagrain Cereals Ingredients existing expertise.

In biotechnologies domain, collaborations, which will take into account previously established partnerships by Limagrain and Avesthagen, will result in enlarged opportunities for creating elite varieties, matching the Indian markets needs. Further, it twill bring solutions to overpass existing difficulties to operate GMO research programmes in Europe.

Daniel Chéron, Deputy CEO of Groupe Limagrain said : « With this global alliance, Vilmorin & Cie will have opportunities to speed up the development of new potential for growth already engaged in India by its vegetable subsidiaries. It will furthermore bring opportunities to operate collaborative R&D programmes in biotechs, especially related to GMO’s field plant trials. It will also provide development opportunities for Group Limagrain Ingredients division ».

Dr Viloo Morawala Patell, Founder & CEO of Avesthagen, said : « This alliance with Limagrain, will allow Avesthagen to develop seed and ingredient businesses while benefiting of expertise of a global player, bringing all together international dimension, strong research commitment and a close to farmers philosophy. I am convince that putting together know how of Limagrain and Avesthagen will allow building of a very competitive seed business unit in India and that Avesthagen technologies will bring to Limagrain and its partners opportunities to complement efficiently their technologies tool boxes ».

Limagrain is a farmers owned international group specialised in plant breeding and plant valorization. Based near Clermont-Ferrand, France, Limagrain, operating through subsidiaries in more than 30 countries, has revenue of more than € 1 billion and spend annually more than € 100 millions in R & D. Through Vilmorin & Cie, Limagrain is the 4th largest international seed group. Vilmorin has leading position in seed field (European leader) and in vegetable seed (World N° 2 for professional vegetable seeds and N° 1 for home garden seed products). With Limagrain Cereals Ingredients, Limagrain is European leader for functional cereal flours. With Jacquet, Limagrain is N°2 of French bread slice market. Limagrain believe that partnership is an essential way to increase its long term development capabilities. Limagrain, which has already entered in several strategic partnerships, in biotechnologies research domain (Biogemma, Génoplante, Keygene) and in business (AgReliant in North America, etc…), plan to develop complementary partnerships, especially in emerging countries like India or China.

Avestha Gengraine Technologies Pvt Ltd is India’s leading Healthcare Technology Group focused on the convergence between food and pharmaceuticals and the development of preventive and potentially personalised medicine. Founded in 1998 by Villoo Morawala, PhD, first agri biotech company in India, has built partnerships with prestigious company like Nestlé, BioMerieux and, in Indian leaders like CIPLA (pharmacy) Godrej Industries.
Shareholding is split between individual investors (46%) including the founder (32%), financial (30%) and industrial (24%) investors. Avesthagen has 200 employees, of which 25 are plant specialists. The business model of the company is to combine IP & product development for long term sustainable revenue generation and value addition, with R&D services and collaborative research programmes with other parties to generate an early
revenue stream and market focus. Avesthagen intends to partner at every stage in the value chain with appropriate partners, both public and private, for access to and exchange of technology and expertise, financial support, access to facilities, infrastructure and distribution channels and to leverage the ‘India advantage’ for the
mutual benefit of Avesthagen as well as for its partners.


Limagrain annonce une alliance stratégique avec Avesthagen pour développer conjointement des activités semences et ingrédients en Inde

Limagrain, 4ème semencier mondial, spécialiste de l’amélioration et de la valorisation des plantes, vient de s’engager dans une alliance stratégique avec Avesthagen (Avestha Gengraine Technologies Pvt. Ltd.), société basée à Bangalore, leader indien en biotechnologies appliquées à la santé, en vue de développer, conjointement, des activités de création et commercialisation de semences et d’ingrédients céréaliers adaptés au marché indien.

Cette alliance stratégique s’inscrit dans une vision d’engagement à long terme pour renforcer, sur des bases mutuellement bénéficiaires, la compétitivité de chacun des partenaires. L’accord de coopération prévoit, sur chacun des projets concrets qui seront retenus par les deux partenaires, le partage de ressources, de connaissances et d’investissements.

Avesthagen apportera des connaissances en matière d’approche du marché en Inde (réglementations, marketing, distribution, etc…) ainsi que l’accès à des plateformes de technologies indiennes. Limagrain et ses filiales auront accès aux technologies originales développées par Avesthagen.

Limagrain apportera des connaissances en amélioration et valorisation des plantes ainsi qu’en gestion de filières (semences et ingrédients). Avesthagen aura accès aux technologies originales développées par Limagrain.

Dans le domaine des semences, les partenaires ont décidé de créer rapidement une société conjointe dédiée au développement d’un pôle semencier de premier rang en Inde. Cette co-entreprise, dont Vilmorin & Cie sera l’actionnaire aux cotés d’Avesthagen, permettra d’acquérir des sociétés de semences et de conduire des programmes communs de recherche, tant dans le domaine des grandes cultures que des potagères.

Dans le secteur des ingrédients, les partenaires développeront des synergies sur la base des savoir faire existants chez Avesthagen et Limagrain Céréales Ingrédients. Dans le domaine des biotechnologies, la coopération, qui tiendra compte des partenariats établis antérieurement par Limagrain et Avesthagen, permettra d’élargir les opportunités de création de variétés élites répondant aux besoins du marché indien. Elle permettra aussi d’apporter des solutions pour faire face aux difficultés rencontrées pour conduire sereinement des recherches sur les OGM en Europe. Daniel Chéron, Directeur général adjoint du groupe Limagrain a déclaré :
« Cette alliance globale va offrir à Vilmorin & Cie l’opportunité d’accélérer le développement de nouveaux relais de croissance déjà initié en Inde par ses filiales potagères. Elle offrira aussi des opportunités de conduire des programmes de recherche ciblés en biotechnologies, notamment en termes d’expérimentation de plantes transgéniques (OGM) au champ. Elle offrira enfin des opportunités de développement pour la branche Ingrédients du Groupe ».

Viloo Morawala Patell, Directeur général et fondatrice d’Avesthagen, a déclaré « Cette alliance avec Limagrain va permettre à Avestahgen de se développer dans le domaine des semences et des ingrédients en bénéficiant de l’expérience d’un groupe qui apporte à la fois une dimension internationale, un engagement fort dans la recherche et une démarche très proche des agriculteurs. Je suis convaincue que le rapprochement des compétences de Limagrain et d’Avesthagen permettra de bâtir un ensemble semencier très compétitif en Inde et que les technologies d’Avesthagen offriront à Limagrain et à ses partenaires des opportunités de compléter utilement leurs technologies ».

Limagrain est un groupe coopératif agricole international spécialisé dans l’amélioration et la valorisation des plantes. Basé près de Clermont-Ferrand, le Groupe, présent avec des filiales dans plus de 30 pays, réalise un chiffre d’affaires supérieur à 1 milliard d’Euro,t investit plus de 100 millions d’Euro en R & D et compte près de 6000 collaborateurs. Avec Vilmorin & Cie, Limagrain est le 4ème semencier mondial. Il occupe des positions de leader tant dans les semences de grandes cultures (leader européen) que dans les semences potagères (N° 2 mondial des semences potagères destinées aux professionnels et N° 1 pour les amateurs). Avec Limagrain Céréales Ingrédients, le Groupe est leader des farines fonctionnelles à base de céréales. Avec Jacquet, Limagrain est N°2 sur le marché français des pains de mie. Limagrain considère que le partenariat est un moyen essentiel pour renforcer ses capacités de développement à long terme. Le Groupe, déjà engagé dans plusieurs partenariats stratégiques, tant dans le domaine de la recherche (Biogemma, Génoplante, Keygene) que de l’opérationnel (AgReliant aux USA), entend développer des partenariats complémentaires, notamment dans les pays émergents comme l’Inde ou la Chine.

Avesthagen (Avestha Gengraine Technologies Pvt Ltd), est un groupe leader en Inde pour les technologies appliquées à la santé. Fondée en 1998, par Villoo Morawala Patell (Diplomée – PhD – de l’Université Louis Pasteur de Strasbourg), Avesthagen, première « agribiotech company » en Inde, a développé des accords avec des partenaires prestigieux tels que Nestlé, BioMerieux ou encore CIPLA (pharmacie) et Godrej Industries, leaders sur leurs marchés en Inde. L’actionnariat de la société est réparti entre des investisseurs individuels (46%), dont la fondatrice, (32%), des investisseurs financiers (30%) et des investisseurs industriels (24%). Avesthagen emploie 200 personnes dont 25 dans le domaine du végétal. Le « business model » de la société combine protection des inventions et développement produit en vue de créer durablement revenus et valeur ajoutée. Avesthagen entend nouer des partenariats, à chaque stade de la chaîne de valeur, avec des partenaires choisis, tant publics que privés, en vue d’accéder à ou d’échanger des technologies ou des compétences, d’accéder à des ressources financières, à des équipements, à des infrastructures, à des canaux de distribution, en vue aussi de valoriser le « India advantage » pour le bénéfice mutuel d’Avesthagen et de ses partenaires.

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