• Pipeline strengthened: €1.9 billion peak sales potential
• New insecticide in development
• 25% EBITDA margin target surpassed in 2005

BASF Agricultural Products is continuing its strategy of profitable growth with new and innovative products. In 2005, the division invested €303 million in research and development, an 11% increase compared to 2004. The investment continues to pay off: The division expects to achieve total peak sales of €1,900 million with its pipeline of innovative active ingredients, about €100 million more than the previously published figure. These figures were presented by Mike Heinz, president of BASF’s Agricultural Products division since December 1, 2005, in an investors’ conference today (March 10, 2006).

In the past five years, BASF has introduced eight new crop protection active ingredients with peak sales potential of €1.2 billion. Part of this line-up is the fungicide metrafenone, which was launched in late 2005.

Successful new products are major contributors to profitability: With 26.9%, the EBITDA margin before special items surpassed the 25% margin target of the division for a second time in a row. “With this EBITDA margin we have once again set a profitability benchmark in our industry,” said Heinz.

The division’s development pipeline also looks promising for the years ahead. BASF is currently working on a herbicide tolerance project and six active ingredients, including a new insecticide, which was elevated from discovery to development status in 2005. These inventions are expected to come to market from 2006 onward and have a peak sales potential of €700 million.

“We want to grow profitably through innovation, especially with new fungicides and insecticides and with special applications such as seed treatment,” described Heinz. “We have strengthened our team of scientists, are managing our R&D activities highly effectively, and are continuing our efforts to reduce time-to-market.“

Strict management of assets and costs is another strategic objective of the division. Heinz: “With an emphasis on high-margin innovative products, we are continuing our cost and asset optimization measures in mature or non-core areas.” In 2005, the division divested its triforine fungicide, its phorate insecticide, its non-European imazamethabenz herbicides business, all of which clearly have a better fit with more specialized companies. In addition, a manufacturing plant in Resende, Brazil, was divested in an employee buyout.

“We will continue to prune our product portfolio. We had more than 300 actives in 2000, and target about 100 actives for 2006, a further reduction of about 25% compared to the end of 2005. Ultimately we will focus on about 60 core active ingredients,” said Heinz. “This streamlining reduces complexity and allows us to direct all of our energy to bringing innovative products to the market.”

Sales of BASF Agricultural Products in 2005 were €3,298 million. Europe accounted for 43%, North America (NAFTA) for 29%, South America, Africa, Middle East for 20% and Asia Pacific for 8% by customer location. By product group, sales of fungicides were €1,310 million, herbicides €1,222 million, insecticides and other agrochemical products €766 million.

Innovationen und Portfolioverbesserungen stärken den Pflanzenschutz der BASF

• F+E- Pipeline gestärkt:
  Spitzenumsatzpotenzial 1,9 Milliarden €
• Neues Insektizid in der Entwicklung
• Zielrendite von 25% EBITDA im Jahr 2005 übertroffen

Der BASF Unternehmensbereich Pflanzenschutz setzt seine Strategie, mit neuen innovativen Produkten profitabel zu wachsen, erfolgreich fort. Der Bereich hat im Jahr 2005 in Forschung und Entwicklung 303 Millionen € investiert, elf Prozent mehr als im Jahr zuvor. Die Investitionen zahlen sich aus: Das Spitzenumsatz-potenzial der innovativen Wirkstoffe in ihrer Forschungs- und Entwicklungspipeline schätzt die BASF jetzt auf 1.900 Millionen €, rund 100 Millionen € mehr als früher veröffentlicht. Diese Zahlen nannte Michael Heinz, seit dem 1. Dezember 2005 Leiter des Unternehmensbereichs Pflanzenschutz, heute (10. März 2006) auf einer Investorenkonferenz in London.

In den letzten fünf Jahren hat die BASF acht neue Pflanzenschutz-wirkstoffe in den Markt eingeführt, die zusammen ein Spitzen-umsatzpotenzial von 1,2 Milliarden € darstellen. Unter ihnen befindet sich auch das im Herbst 2005 eingeführte Fungizid Metrafenone.

Die erfolgreichen neuen Produkte tragen wesentlich zur Ertragskraft des Unternehmensbereichs bei: Die EBITDA-Rendite vor Sonder-einflüssen lag mit 26,9 Prozent zum zweiten Mal hintereinander über der angepeilten Zielgröße von 25%. „Mit dieser EBITDA-Rendite setzen wir wieder einen Maßstab für die Rentabilität in unserer Branche,“ sagte Heinz.

Auch was die kommenden Jahre angeht, sieht die Entwicklungs-Pipeline vielversprechend aus: Die BASF arbeitet derzeit an einem Projekt für herbizid-tolerante Pflanzen sowie an sechs neuen Wirk-stoffen. Dazu gehört auch ein neues Insektizid, das im letzten Jahr aus dem Forschungs- in das Entwicklungsstadium befördert wurde. Diese Projekte werden in diesem und den kommenden Jahren auf den Markt gebracht. Sie repräsentieren eine Spitzenumsatzpotenzial von 700 Millionen €.

Es sind die Innovationen, mit denen wir profitabel wachsen wollen, besonders auf dem Gebiet der Fungizide und Insektizide und in speziellen Anwendungen wie zum Beispiel in der Saatgutbehandlung,“ beschreibt Heinz die Strategie. „Dafür haben wir unser Team von Wissenschaftlern verstärkt, unsere Forschung und Entwicklung sehr effektiv ausgerichtet und können somit die Zeiten zum marktfähigen Produkt verkürzen.“

Striktes Vermögens- und Kostenmanagement ist gleichermaßen Teil der Bereichsstrategie. Heinz: „Indem wir uns auf hochwertige innovative Produkte konzentrieren, können wir das Vermögen und die Kosten in weniger innovativen oder reiferen Teilbereichen weiter optimieren.“ So hat der Bereich im Jahr 2005 das Geschäft mit dem Fungizid Triforine, dem Insektizid Phorate und das außereuropäische Geschäft mit dem Herbizid Imazamethabenz an Unternehmen abgegeben, zu denen diese Wirkstoffe besser passen. Ebenso wurde im Rahmen einer Devestition der Produktionsstandort Resende in Brasilien von Mit-arbeitern übernommen.

„Wir werden unser Produktportfolio weiterhin zurückschneiden. Im Jahr 2000 hatten wir mehr als 300 Wirkstoffe, in diesem Jahr peilen wir rund 100 an, was gegenüber 2005 eine Verringerung um 25 Prozent darstellt. Letztendlich wollen wir uns auf etwa 60 wichtige Wirkstoffe konzentrieren,“ sagte Heinz. „Diese Rationalisierung verringert die Komplexität betrieblicher Abläufe weiter und erlaubt es uns, unsere Energie ganz darauf zu richten, innovative Produkte auf den Markt zu bringen.“

Der Umsatz des BASF-Unternehmensbereichs Pflanzenschutz im Jahr 2005 betrug 3.298 Millionen €. Nach Sitz der Kunden trugen Europa 43 Prozent, Nordamerika (NAFTA) 29 Prozent, Südamerika, Afrika und der Mittlere Osten 20 Prozent und Asien-Pazifik acht Prozent zum Umsatz bei. Nach Produktgruppen aufgeteilt zeigt sich folgendes Umsatzbild: Fungizide 1.310 Millionen €, Herbizide 1,222 Millionen € sowie Insek-tizide und andere Pflanzenschutzprodukte 766 Millionen €.

With sales of €3,298 million in 2005, BASF’s Agricultural Products division is a leader in crop protection and a strong partner to the farming industry providing well-established and innovative fungicides, insecticides and herbicides. Farmers use these products and services to improve crop yields and crop quality. Other uses include public health, structural/urban pest control, turf and ornamental plants, vegetation management, and forestry. BASF aims to turn knowledge rapidly into market success. The vision of BASF’s Agricultural Products division is to be the world’s leading innovator, optimizing agricultural production, improving nutrition, and thus enhancing the quality of life for a growing world population.

BASF is the world’s leading chemical company: The Chemical Company. Its portfolio ranges from chemicals, plastics, performance products, agricultural products and fine chemicals to crude oil and natural gas. As a reliable partner to virtually all industries, BASF’s intelligent system solutions and high-value products help its customers to be more successful. BASF develops new technologies and uses them to open up additional market opportunities. It combines economic success with environmental protection and social responsibility, thus contributing to a better future. In 2005, BASF had approximately 81,000 employees and posted sales of more than €42.7 billion (approximately $50.4 billion).