In 2006, BASF – The Chemical Company reached important goals. For the first time in the company’s history, sales passed the €50 billion mark, and income from operations (EBIT) before special items climbed to a new record of more than €7.2 billion.

"Our ambitious team has achieved this using its own strength. The economic tailwind also aided us. Our value-enhancing acquisitions in the areas of catalysts, construction chemicals and resins for paint and printing systems have helped us to grow in highly innovative areas and have brought us closer to our customers. At the same time, we have broadened our competence and have become more resilient to cyclicality," said BASF’s Chairman, Dr. Jürgen Ham-brecht, at the company’s Annual Press Conference in Ludwigshafen, Germany.

In 2006, BASF again earned a high premium of €2.1 billion on its cost of capital and grew faster than the market. Sales increased by

23 percent to almost €53 billion. The businesses acquired in 2006 con-tributed €4.2 billion to this amount. EBIT before special items climbed 18 percent to more than €7.2 billion.

BASF is making good progress in integrating the businesses it acquired in 2006 and is on track to largely complete the process as planned by the middle of 2007. The company expects to achieve full synergies of approximately €290 million per year by 2010. This amount is signifi-cantly higher than expected.

Hambrecht’s outlook for the further course of 2007 was positive. BASF is basing its business planning for 2007 on the following assumptions:

• Global economic growth of 3.2 percent and a similar increase in global chemical production (excluding pharmaceuticals)

• An average oil price of around $55/barrel for Brent crude with a downward trend in the following years

• An average euro/dollar exchange rate of $1.30 per euro

• Moderately higher interest rates in the course of the year, primarily in Europe

"In 2007, we want to further expand our position as the world’s leading chemical company. We want to further increase BASF’s value and again earn an attractive premium on our cost of capital. We will derive additional energy from the newly acquired businesses, from our invest-ments in growth markets and from our broadened research and devel-opment activities," said Hambrecht.

For the full year, BASF expects significantly higher sales in 2007 com-pared with 2006. This will be driven by both the businesses acquired in 2006 as well as organic growth in the company’s existing businesses.

Despite the significant decline in the price of oil and the associated im-pact on the earnings of the Oil & Gas segment, BASF has set itself the ambitious goal of at least matching the record level of EBIT before spe-cial items that it posted in 2006. Due to the sustained strengthening of its earnings power, BASF expects to at least earn its cost of capital in any given year, irrespective of the economic situation.

BASF’s Chief Financial Officer, Dr. Kurt Bock, noted that BASF improved earnings at all levels of the income statement compared with its strong performance in 2005. "The company’s financial strength – measured in terms of cash provided by operating activities – increased further. In combination with a solid balance sheet, this provides us with the financial leeway we need," he said. Bock also pointed out that BASF bought back shares for almost €1 billion in 2006.

The Chemicals segment posted record sales of €11.6 billion. This 43 percent increase was due in particular to the first-time inclusion of the new Catalysts division. EBIT before special items reached a new high of €1.7 billion.

Higher volumes and price increases led to an improvement in sales and EBIT before special items in the Plastics segment. Sales rose by 9 percent to €12.8 billion, while EBIT before special items climbed 18 percent to €1.2 billion.

Sales in the Performance Products segment rose by 23 percent to more than €10 billion as a result of the newly acquired businesses. EBIT before special items declined, however, due to integration and restructuring costs and declining margins, in particular for acrylic monomers.

Sales in the Agricultural Products & Nutrition segment were at ap-proximately the previous year’s level segment (minus 2 percent), while EBIT before special items declined (minus 37 percent).

Unfavorable weather conditions for the use of fungicides, low prices for agricultural produce and high energy costs negatively impacted BASF’s business with crop protection products in important agricultural regions.

Sales and EBIT before special items rose in the Fine Chemicals divi-sion, but EBIT declined as a result of extensive restructuring measures.

BASF expects this segment’s earnings to improve significantly in 2007 thanks to its portfolio of innovative crop protection products and its re-structuring efforts in the Fine Chemicals division.

The increase in prices for crude oil and natural gas and the expansion of the gas trading business meant that sales and EBIT before special items in the Oil & Gas segment reached new record levels of €10.7 billion and €3.2 billion, respectively.

BASF will publish its Financial Report and Corporate Report on March 14, 2007.

BASF is the world’s leading chemical company: The Chemical Com-pany. Its portfolio ranges from chemicals, plastics, performance prod-ucts, agricultural products and fine chemicals to crude oil and natural gas. As a reliable partner to virtually all industries, BASF’s high-value products and intelligent system solutions help its customers to be more successful. BASF develops new technologies and uses them to meet the challenges of the future and open up additional market opportuni-ties. It combines economic success with environmental protection and social responsibility, thus contributing to a better future. BASF has over 95,000 employees and posted sales of €52.6 billion in 2006. BASF shares are traded on the stock exchanges in Frankfurt (BAS), London (BFA), New York (BF) and Zurich (AN). Further information on BASF is available on the Internet at www.basf.com. 

• Umsatz (plus 23 %) und EBIT vor Sondereinflüssen (plus 18 %) 2006 auf Rekordhöhe gestiegen

• Prämie von 2,1 Milliarden € auf die Kapitalkosten verdient

• Neue Geschäftsfelder stärken die BASF

• Ausblick: BASF für Gesamtjahr 2007 zuversichtlich

Im Jahr 2006 hat die BASF – The Chemical Company – wichtige Ziele erreicht. Zum ersten Mal in der Unternehmensgeschichte hat der Umsatz die 50-Milliarden-Euro-Marke übertroffen, und das Er-gebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) vor Sondereinflüssen ist mit über 7,2 Milliarden € auf einen neuen Rekordwert gestiegen.

Anlässlich der Bilanzpressekonferenz in Ludwigshafen erklärte der BASF-Vorstandsvorsitzende Dr. Jürgen Hambrecht: „Geschafft hat dies unser ehrgeiziges BASF-Team aus eigener Kraft. Der konjunk-turelle Rückenwind hat uns dabei geholfen. Durch unsere großen wertschaffenden Akquisitionen in den Arbeitsgebieten Katalysatoren, Bauchemie sowie Harzen für Lacke und Drucksysteme sind wir in innovationsstarken Arbeitsgebieten gewachsen und noch näher an die Kunden herangerückt. Zugleich haben wir unsere Kompetenz verbreitert und sind insgesamt konjunkturrobuster geworden."

2006 hat die BASF mit 2,1 Milliarden € erneut eine hohe Prämie auf die Kapitalkosten erzielt und ist stärker als der Markt gewachsen. Den Um-satz steigerte das Unternehmen um 23 % auf fast 53 Milliarden €, dazu trugen die im Jahr 2006 erworbenen Geschäfte mit 4,2 Milliarden € bei. Das EBIT vor Sondereinflüssen ist um 18 % auf mehr als 7,2 Milliarden € gestiegen.

Mit der Integration der neuen Arbeitsgebiete kommt die BASF gut voran und will diese wie geplant bis Mitte des Jahres weitgehend abschließen. Die künftigen Synergieeffekte von rund 290 Millionen € pro Jahr, deren volle Höhe bis zum Jahr 2010 erreicht werden sollen, liegen deutlich über den Erwartungen.

Die weitere Entwicklung des Jahres 2007 wertete Hambrecht positiv. Der Geschäftsplanung für 2007 wurden folgende Annahmen zu Grunde gelegt:

• Ein weltweites Wirtschaftswachstum von 3,2 % und einen Anstieg der globalen Chemieproduktion (ohne Pharma) in gleicher Höhe

• Einen Ölpreis von 55 US-Dollar/Barrel Brent im Jahresdurchschnitt mit fallender Tendenz in den Folgejahren

• Einen US-Dollar-Wechselkurs von durchschnittlich 1,30 US-Dollar pro Euro

• Im Jahresverlauf moderat ansteigende Zinsen, primär in Europa

Hambrecht: „Wir wollen auch 2007 unsere Position als das führende Chemieunternehmen der Welt ausbauen, den Wert der BASF weiter steigern und eine attraktive Prämie auf unsere Kapitalkosten verdienen. Zusätzliche Energie schöpfen wir dabei aus unseren neu akquirierten Arbeitsgebieten, aus unseren Investitionen in Wachstumsmärkte sowie aus unseren erweiterten Forschungsaktivitäten."

Insgesamt erwartet die BASF für das Jahr 2007 einen deutlich höheren Umsatz als im Vorjahr. Dazu werden sowohl die 2006 hinzugekauften Geschäfte als auch das organische Wachstum der bestehenden Berei-che beitragen. Trotz des deutlichen Rückgangs beim Ölpreis und der damit verbundenen Auswirkungen auf das Ergebnis im Segment Öl und Gas hat das Unternehmen den Ehrgeiz, beim Ergebnis vor Sonderein-flüssen mindestens den Rekordwert des Jahres 2006 wieder zu errei-chen. Auf Grund der nachhaltig verbesserten Ertragskraft sollen in jeder Wirtschaftslage mindestens die Kapitalkosten verdient werden – und das Jahr für Jahr.

BASF-Finanzvorstand Dr. Kurt Bock betonte, dass das Ergebnis auf allen Ebenen nochmals gegenüber dem bereits guten Jahr 2006 gesteigert wurde. Bock: „Die Finanzkraft – gemessen am Cashflow aus der laufen-den Geschäftstätigkeit – stieg erneut an und sichert in Verbindung mit einer grundsoliden Bilanz unseren Handlungsspielraum." Darüber hinaus wies der BASF-Finanzchef darauf hin, dass im Jahr 2006 für nahezu eine Milliarde € eigene Aktien zurückgekauft worden seien.

Das Segment Chemikalien erzielte insbesondere durch die erstmalige Einbeziehung des neuen Unternehmensbereichs Catalysts einen Re-kordumsatz von 11,6 Milliarden €, eine Steigerung um 43 %. Das EBIT vor Sondereinflüssen erreichte mit 1,7 Milliarden € einen neuen Re-kordwert.

Höhere Mengen und Preissteigerungen verbesserten Umsatz und EBIT vor Sondereinflüssen im Segment Kunststoffe. Der Umsatz stieg um 9 % auf 12,8 Milliarden €, das EBIT vor Sondereinflüssen legte um 18 % auf 1,2 Milliarden € zu.

Im Segment Veredlungsprodukte stieg der Umsatz durch die akqui-rierten Geschäfte deutlich um 23 % auf über 10 Milliarden €. Integration und Restrukturierungskosten, aber auch sinkende Margen insbesonde-re bei Acrylmonomeren, hatten einen Rückgang des EBIT vor Son-dereinflüssen zur Folge.

Im Segment Pflanzenschutz und Ernährung lag der Umsatz fast auf Vorjahresniveau (minus 2 %), das EBIT vor Sondereinflüssen (minus 37 %) war rückläufig.

Das Geschäft mit Pflanzenschutzmitteln litt in wichtigen Anbauregionen unter ungünstigen Witterungsbedingungen für Fungizide, unter niedri-gen Preisen für landwirtschaftliche Erzeugnisse und hohen Energiekos-ten.

Im Unternehmensbereich Feinchemie stiegen der Umsatz und das EBIT vor Sondereinflüssen. Umfangreiche Restrukturierungsmaßnah-men belasteten allerdings das EBIT.

Das Portfolio von innovativen Pflanzenschutzmitteln sowie weitere Bei-träge zur Restrukturierung des Unternehmensbereichs Feinchemie sol-len 2007 zu einer deutlichen Ergebnisverbesserung des Segments füh-ren.

Der Anstieg der Rohöl- und Erdgaspreise sowie die Ausweitung des Erdgashandels verbesserten im Segment Öl und Gas Umsatz und Er-gebnis vor Sondereinflüssen auf ein neues Rekordniveau von 10,7 Mil-liarden € bzw. 3,2 Milliarden €.

Die aktuellen Finanz- und Unternehmensberichte erscheinen am 14. März 2007.