Basel, Switzerland
November 24, 2014
- Broad-based actions in Commercial, R&D and Global Operations
- Targeted savings of $265 million in 2015*
- Delivering improved profitability, innovation and grower offers
Syngenta today announced important steps in the implementation of its Accelerating Operational Leverage program. The program targets savings of $1 billion by 2018 and has three main pillars: Commercial; Research and Development; and Global Operations.
In Commercial, Syngenta has successfully implemented a crop-focused approach to marketing since the launch of the integrated strategy in 2011. This is now deeply embedded in the organization and fully recognized by our customers. As a result, it is now possible to establish a simplified marketing structure which will improve both efficiency and our ability to create distinctive grower offers. In addition, significant synergies at the global crop level have been identified which will be realized through combining and simplifying management and resources. Expected savings from the new commercial structure are $115 million in 2015.
In Research and Development, the consolidation of sites will enable us to reduce our fixed cost base and better identify and exploit synergies between chemistry and genetics. Increased use of outsourcing for standard activities will allow scientists to focus fully on high value innovation. This will provide greater leverage for every dollar of our R&D investment and deliver a higher throughput of products into the commercial portfolio. Expected savings from these actions are $50 million in 2015.
In Global Operations, fixed cost overheads will be reduced by moving certain activities to lower cost locations. In addition, further significant procurement and production savings are being targeted and a more efficient global logistics model is being put in place, including significant outsourcing. In Seeds, efficiency programs in field production and processing are also underway. Expected savings from these actions are $100 million in 2015.
The actions being implemented from today will result in job reductions and relocations totaling around 1,800 across the company, the majority of which will occur in 2015.
Mike Mack, Chief Executive Officer, said: “We are today reporting significant progress in the implementation of the first phase of our Accelerating Operational Leverage program. In the short term, this will underpin the realization of initial cost savings in 2015 in the context of a challenging market environment. Longer term, the comprehensive actions announced today will enhance both our commercial effectiveness and the power of our innovation. By optimizing our cost structure within the framework of the integrated strategy, we will attain industry-leading efficiency. This will allow us to bring distinctive offers to growers more quickly and ensure a sustained improvement in profitability.”
* Includes $75 million from existing efficiency program
Syngenta informiert über Massnahmenpaket „Accelerating Operational Leverage“
- Breit gefasstes Massnahmenpaket in den Bereichen Vertrieb, Forschung und Entwicklung sowie Global Operations
- Angestrebte Einsparungen von USD 265 Millionen im Jahr 2015*
- Verbesserung der Profitabilität und Innovationskraft sowie bessere Angebote für Landwirte
Syngenta hat heute wichtige Schritte zur Umsetzung ihres Massnahmenpakets zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz „Accelerating Operational Leverage“ bekannt gegeben. Dieses soll bis 2018 Einsparungen von USD 1 Milliarde ermöglichen und konzentriert sich hauptsächlich auf die folgenden drei Bereiche: Vertrieb, Forschung und Entwicklung (F&E) sowie Global Operations.
Im Vertrieb hat Syngenta nach der Einführung ihrer integrierten Strategie im Jahr 2011 erfolgreich einen auf Nutzpflanzen ausgerichteten Marketingansatz eingeführt. Dieser ist inzwischen gut in der Organisation integriert und von unseren Kunden hervorragend aufgenommen worden. In der Folge kann nun eine vereinfachte Marketingstruktur implementiert werden, die uns effizienter macht und unsere Fähigkeit verbessert, einzigartige Angebote für Landwirte zu erstellen. Auf globaler Ebene wurden im Bereich Nutzpflanzen bedeutende Synergien identifiziert, die sich durch die Zusammenlegung und Vereinfachung der Managementstruktur und der Ressourcen besser nutzen lassen. Durch die neue kommerzielle Struktur werden 2015 Einsparungen von USD 115 Millionen erwartet.
In der Forschung und Entwicklung wird uns die Konsolidierung von Standorten ermöglichen, unsere Fixkostenbasis zu senken und Synergien zwischen der chemischen und genetischen F&E besser zu identifizieren und nutzen. Standardaktivitäten werden wir ausserdem zunehmend auslagern, damit sich unsere Wissenschaftler voll auf Innovationen mit hohem Wertschöpfungspotenzial konzentrieren können. Dadurch werden wir einen grösseren Nutzen aus jedem Dollar ziehen, den wir in unsere F&E investieren, und mehr Produkte für unser kommerzielles Portfolio generieren. Die erwarteten Einsparungen aus diesen Massnahmen werden 2015 USD 50 Millionen betragen.
Bei Global Operations werden die Fixkosten reduziert, indem gewisse Aktivitäten an kostengünstigere Standorte verlagert werden. Zudem streben wir weitere wesentliche Einsparungen in der Beschaffung und Produktion an und führen ein effizienteres weltweites Logistikmodell ein, das mit umfangreichen Auslagerungen verbunden ist. Im Bereich Seeds werden darüber hinaus Effizienzmassnahmen in den Bereichen Feldproduktion und Verarbeitung eingeführt. Die erwarteten Einsparungen aus diesen Massnahmen werden sich 2015 auf USD 100 Millionen belaufen.
Von den heute bekanntgegebenen Schritten werden rund 1 800 Stellen im gesamten Unternehmen betroffen sein, die mehrheitlich 2015 abgebaut oder verlagert werden.
Mike Mack, Chief Executive Officer, sagte: „Wir können heute wesentliche Fortschritte bei der Umsetzung der ersten Phase unseres Massnahmenpakets ‚Accelerating Operational Leverage‘ bekannt geben. Kurzfristig werden wir dadurch 2015 in einem schwierigen Marktumfeld erste Kosteneinsparungen erreichen. Längerfristig werden die heute kommunizierten Schritte sowohl unsere kommerzielle Leistungsfähigkeit als auch unsere Innovationskraft steigern. Indem wir unsere Kostenstruktur im Rahmen unserer integrierten Strategie optimieren, werden wir eine branchenweit führende Effizienz erreichen. Dadurch werden wir Landwirten rascher einzigartige Angebote zur Verfügung stellen können und eine nachhaltige Verbesserung der Profitabilität erzielen.“
* einschliesslich USD 75 Millionen aus aktuellem Effizienzprogramm
Syngenta donne une mise à jour sur le programme «Accelerating Operational Leverage»
- Mesures de grande envergure au sein des fonctions Commercial, R&D et Global Operations
- Economies visées de $265 millions en 2015*
- Améliorer la rentabilité, l’innovation et les offres pour les producteurs
Syngenta a annoncé aujourd’hui avoir franchi des étapes importantes dans la mise en oeuvre du programme de levier opérationnel «Accelerating Operational Leverage». Ce dernier vise à réaliser des économies de $1 milliard d’ici 2018 et repose sur trois piliers principaux: Commercial, Recherche et Développement et Global Operations.
Au sein de la fonction Commerciale, Syngenta a mis en place avec succès une approche marketing axée sur les cultures depuis le lancement de la stratégie intégrée en 2011. Cette approche est maintenant profondément ancrée dans l’organisation et reconnue par nos clients. En conséquence, il est maintenant possible d’établir une structure marketing simplifiée, qui permettra d’améliorer à la fois l’efficacité et notre capacité à créer des offres distinctives pour les producteurs. De plus, d'importantes synergies identifiées au niveau des cultures mondiales vont être exploitées en combinant et en simplifiant le management et les ressources. Cette nouvelle structure commerciale devrait permettre de réaliser des économies de $115 millions en 2015.
Au sein de la Recherche et le Développement, la consolidation de sites va nous aider à réduire notre base de coûts fixes et à mieux identifier et exploiter les synergies entre la chimie et la génétique. Le recours accru à l’externalisation pour les activités standards va en outre permettre aux scientifiques de se concentrer pleinement sur l’innovation à forte valeur ajoutée. Ces mesures permettront de mieux tirer profit de chaque dollar investi en R&D et d’avoir un débit plus élevé de produits passant dans le portefeuille commercial. Les économies attendues devraient s’élever à $50 millions en 2015.
Au sein de Global Operations, les coûts généraux fixes vont être réduits en déménageant certaines activités sur des lieux à coût plus faible. De plus, nous visons des économies considérables dans les secteurs de l’approvisionnement et de la production et un modèle logistique mondial plus efficace est en train d’être mis en place, comprenant une externalisation significative. Au sein de Seeds, des programmes d’efficacité pour la production en champs et la préparation sont également en cours. Ces mesures devraient permettre de réaliser des économies de $100 millions en 2015.
Les mesures mises en oeuvre à partir d'aujourd'hui entraîneront des réductions d’effectif et des délocalisations à la hauteur d’environ 1 800 postes dans toute la société, dont la majorité se produiront en 2015.
Mike Mack, Chief Executive Officer, a déclaré: «Nous annonçons aujourd’hui des progrès significatifs dans la mise en oeuvre de la première phase de notre programme Accelerating Operational Leverage. A court terme, cela soutiendra la réalisation d’économies initiales en 2015 dans un environnement de marché délicat. A plus long terme, les mesures globales communiquées aujourd’hui permettront d’améliorer à la fois notre performance commerciale et notre capacité d’innovation. En optimisant notre structure de coûts dans le cadre de la stratégie intégrée, nous parviendrons à une efficacité inégalée dans le secteur. Cela nous permettra de proposer aux producteurs des offres distinctives plus rapidement et de garantir une amélioration continue de la rentabilité.»
* Dont $75 millions du programme d’efficacité existant
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