Midland, Michigan and Wilmington, Delaware, USA
September 1, 2017

DowDuPont™ (NYSE:DWDP) today announced the successful completion of the merger of equals between The Dow Chemical Company ("Dow") and E.I. du Pont de Nemours & Company ("DuPont"), effective Aug. 31, 2017. The combined entity is operating as a holding company under the name "DowDuPont™" with three divisions - Agriculture, Materials Science and Specialty Products.

Shares of DuPont and Dow ceased trading at the close of the New York Stock Exchange (NYSE) on Aug. 31, 2017. Beginning today, DowDuPont will start trading on the New York Stock Exchange under the stock ticker symbol "DWDP." Pursuant to the merger agreement, Dow shareholders received a fixed exchange ratio of 1.00 share of DowDuPont for each Dow share, and DuPont shareholders received a fixed exchange ratio of 1.282 shares of DowDuPont for each DuPont share.

"Today marks a significant milestone in the storied histories of our two companies," said Andrew Liveris, executive chairman of DowDuPont. "We are extremely excited to complete this transformational merger and move forward to create three intended industry-leading, independent, publicly traded companies. While our collective heritage and strength are impressive, the true value of this merger lies in the intended creation of three industry powerhouses that will define their markets and drive growth for the benefit of all stakeholders. Our teams have been working for more than a year on integration planning, and -- as of today -- we will hit the ground running on executing those plans with an intention to complete the separations as quickly as possible."

"For shareholders, customers and employees, closing this transaction is a definitive step toward unlocking higher value and greater opportunities through a future built on sustainable growth and innovation," said Ed Breen, chief executive officer of DowDuPont. "DowDuPont is a launching pad for three intended strong companies that will be better positioned to reinvest in science and innovation, solve our customers' ever-evolving challenges, and generate long-term returns for our shareholders. With the merger now complete, our focus is on finalizing the organizational structures that will be the foundations of these three intended strong companies and capturing the synergies to unlock value. With clear focus, market visibility and more productive R&D, each intended company will be equipped to compete successfully as an industry leader." 

Board and Governance

The Board of Directors of DowDuPont comprises 16 members - eight directors formerly on the DuPont Board and eight directors formerly on the Dow Board. There are two lead directors: Jeffrey Fettig, who previously served as the lead independent director for Dow; and Alexander Cutler, who previously served as the lead independent director for DuPont. Liveris serves as the executive chairman of the Board and Breen also serves on the Board. Other Board members include:

• From Dow:
  • James A. Bell, Former Chief Financial Officer, Boeing
  • Raymond J. Milchovich, Former Chairman and CEO, Foster Wheeler AG
  • Paul Polman, CEO, Unilever PLC and Unilever N.V.
  • Dennis H. Reilley, Non-Executive Chairman, Marathon Oil Corp.
  • James M. Ringler, Chairman, Teradata Corporation
  • Ruth G. Shaw, Former Group Executive, Public Policy and President, Duke Nuclear

• From DuPont:
  • Lamberto Andreotti, Former Chair of the Board and CEO of Bristol-Myers Squibb Company
  • Robert A. Brown, President of Boston University
  • Marillyn A. Hewson, Chairman, President, and Chief Executive Officer of Lockheed Martin Corporation
  • Lois D. Juliber, Former Vice Chairman and Chief Operating Officer of Colgate-Palmolive Company
  • Lee M. Thomas, Former Chairman and Chief Executive Officer of Rayonier Inc.
  • Patrick J. Ward, Chief Financial Officer of Cummins, Inc.

Three Advisory Committees have been established by the DowDuPont Board, chartered to generally oversee the establishment of each of the Agriculture, Materials Science (Dow) and Specialty Products divisions in preparation for the separations. Additionally, each Advisory Committee will develop a capital structure in accordance with the guiding principles set forth in the Bylaws, and designate the future chief executive officer and leadership team of its respective intended company.

DowDuPont Officers

As previously announced, DowDuPont will be led by a proven leadership team that reflects the strengths and capabilities of both companies. Along with Liveris and Breen, it includes the following executives:

• Howard Ungerleider, Chief Financial Officer
• Stacy Fox, General Counsel and Corporate Secretary
• Charles J. Kalil, Special Counsellor to the Executive Chairman, General Counsel for the Materials Science Division
• James C. Collins, Jr., Chief Operating Officer for the Agriculture Division
• Jim Fitterling, Chief Operating Officer for the Materials Science Division
• Marc Doyle, Chief Operating Officer for the Specialty Products Division

Unlocking Value for All Stakeholders

By merging the highly complementary portfolios of Dow and DuPont and subsequently creating intended industry leaders, DowDuPont expects to maximize value for all its stakeholders.

• Shareholders are expected to benefit from the stronger, focused investment profile of each intended company and substantial cost synergies, as well as from long-term growth and sustainable value creation following the intended separations into three independent companies. The transaction is expected to result in run-rate cost synergies of approximately $3 billion and the potential for approximately $1 billion in growth synergies. The company expects to reach 100 percent run rate on the cost synergies within the first 24 months of merger closing.

• Customers will benefit from superior solutions and expanded product offerings. By combining the complementary strengths of Dow and DuPont, each intended company will be able to respond faster and more effectively to rapidly changing conditions with innovative products and greater choice.

• Employees will benefit from being part of these intended highly focused and competitive industry-leaders, built for sustainable, long-term growth - which will create opportunities for our businesses and opportunities for our people.

Paths to Separation

Dow and DuPont leaders and integration teams are developing the future state operating models and organizational designs that will support the refined strategy of each intended company. Once each division has its own processes, people, assets, systems and licenses in place to operate independently from the parent company, DowDuPont intends to separate the divisions to stand within their own legal entities, subject to Board approval and any regulatory approvals. The intended separations are expected to occur within 18 months.

The intended companies are expected to include:

• A leading Agriculture Company that brings together the strengths of DuPont Pioneer, DuPont Crop Protection and Dow AgroSciences to better serve growers around the world with a superior portfolio of solutions, greater choice and competitive price for value. The combined capabilities and highly productive innovation engine will enable the intended Agriculture Company to bring a broader suite of products to the market faster, so it can be an even better partner to growers, delivering innovation and helping them to increase their productivity and profitability. The intended Agriculture Company will be headquartered in Wilmington, Delaware, with global business centers in Johnston, Iowa, and Indianapolis, Indiana.

• A leading Materials Science Company, to be named Dow that will consist of the businesses comprising the following current Dow operating segments: Performance Plastics, Performance Materials & Chemicals, Infrastructure Solutions and Consumer Solutions (Consumer Care and Dow Automotive Systems; Dow Electronic Materials is intended to go to the Specialty Products Company), as well as DuPont's current Performance Materials operating segment. The intended Materials Science Company will offer the strongest and broadest chemistry and polymers toolkit in the industry, with the scale and competitive capabilities to enable truly differentiated solutions for customers in high-growth end markets, including packaging, transportation, infrastructure and consumer care. The intended Materials Science Company will be headquartered in Midland, Michigan.

• A leading Specialty Products Company that will consist of powerful, market-leading businesses including DuPont Protection Solutions, Sustainable Solutions, Industrial Biosciences and Nutrition & Health, which will integrate the Health and Nutrition business from FMC pending the close of that transaction; as well as Electronic Technologies, which combines DuPont's Electronics & Communications business with Dow's Electronic Materials business unit. The intended Specialty Products Company will be an innovation leader composed of technology-driven specialty businesses with highly differentiated products and solutions that transform industries and everyday life. The intended Specialty Products Company will be headquartered in Wilmington, Delaware.

As announced, the DowDuPont Board is conducting a comprehensive portfolio review to assess current business facts and leverage the knowledge gained over the past year and a half to capture any material value-enhancing opportunities in preparation for the intended creation of industry-leading companies.

Klein and Company, Lazard and Morgan Stanley & Co. LLC served as Dow's financial advisors for the transaction, with Weil, Gotshal & Manges LLP acting as its legal advisor.

Evercore and Goldman, Sachs & Co. served as DuPont's financial advisors for the transaction, with Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP acting as its legal advisor.

About DowDuPont

DowDuPont (NYSE: DWDP) is a holding company comprised of The Dow Chemical Company and DuPont with the intent to form strong, independent, publicly traded companies in agriculture, materials science and specialty products sectors that will lead their respective industries through productive, science-based innovation to meet the needs of customers and help solve global challenges. For more information, please visit us at www.dow-dupont.com.

La fusion de Dow et de DuPont a été menée à bien - L'entreprise franchit une autre étape en vue de sa séparation dans les 18 mois en entreprises de premier plan cotées en bourse, axées sur les produits agricoles, sur les produits relatifs à la science des matériaux et sur les produits spécialisés

DowDuPont™ (NYSE : DWDP) a annoncé aujourd'hui avoir mené à bien la fusion à parts égales des deux organisations The Dow Chemical Company (« Dow ») et E.I. du Pont de Nemours & Company (« DuPont »), qui entre en vigueur le 31 août 2017. L'entité résultant du regroupement est maintenant exploitée sous le nom de « DowDuPontmc » et compte trois divisions : les produits agricoles, les produits relatifs à la science des matériaux et les produits spécialisés.

Les échanges de titres de DuPont et de Dow ont cessé à la fermeture de la Bourse de New York (New York Stock Exchange) (NYSE) le 31 août 2017. Dès aujourd'hui, les actions de DowDuPont commenceront à être négociées à la Bourse de New York sous le symbole boursier « DWDP ». Conformément à l'accord de fusion, DowDuPont a offert respectivement aux actionnaires de Dow et de DuPont un ratio d'échange fixe de 1,00 et de 1,282 pour leurs titres antérieurs.

« Aujourd'hui marque un jalon important pour la riche histoire de nos deux entreprises, affirme Andrew Liveris, président exécutif de DowDuPont. Nous sommes extrêmement emballés d'opérer cette transformation fusionnelle et d'aller de l'avant pour créer trois entreprises indépendantes chefs de file de l'industrie cotées en bourses. Bien que notre patrimoine commun et nos forces soient impressionnants, la véritable valeur de cette fusion réside dans la création de trois entreprises à l'avant-garde de l'industrie qui définiront leur marché et stimuleront la croissance au profit de tous les actionnaires. Depuis plus d'un an, nos équipes travaillent sur la planification de l'intégration et, à compter d'aujourd'hui, nous entreprendrons la mise en œuvre de ces plans en tentant de mener à bien ces séparations le plus rapidement possible. »

« Pour les actionnaires, les clients et les employés, la conclusion de cette opération représente un pas décisif en apportant une valeur ajoutée et en offrant de meilleures possibilités dans un avenir fondé sur une croissance durable et l'innovation, mentionne Ed Breen, chef de la direction de DowDuPont. DowDuPont constitue la rampe de lancement de trois entreprises solides qui seront mieux placées pour réinvestir dans les sciences et l'innovation, surmonter les défis en constante évolution auxquels nos clients font face, et générer un rendement à long terme pour nos actionnaires. La fusion étant terminée, nous nous concentrerons désormais à parachever les structures organisationnelles qui serviront de bases à ces trois entreprises ainsi qu'à exploiter les synergies pour créer de la valeur. En établissant des objectifs clairs, en jouissant d'une visibilité sur le marché et en bénéficiant d'une équipe de recherche et de développement plus productive, chacune des entreprises sera outillée pour être concurrentielle à titre de chef de file de l'industrie. »

Conseil et équipe de gouvernance

Le conseil d'administration de DowDuPont compte 16 membres, soit huit directeurs faisant auparavant partie du conseil d'administration de DuPont et huit de celui de Dow. Il comprend deux directeurs principaux : Jeffrey Fettig et Alexander Cutler, qui étaient respectivement administrateurs indépendants principaux à Dow et à DuPont auparavant. M. Liveris agit à titre de président exécutif du conseil et M. Breen y siège également. Les autres membres du conseil sont :

• De Dow :
  • James A. Bell, auparavant directeur financier, Boeing
  • Raymond J. Milchovich, auparavant président et chef de la direction, Foster Wheeler AG
  • Paul Polman, chef de la direction, Unilever PLC et Unilever N.V.
  • Dennis H. Reilley, président non exécutif, Marathon Oil Corp.
  • James M. Ringler, président, Teradata Corporation
  • Ruth G. Shaw, auparavant coordinatrice en chef, Politique publique et présidente, Duke Nuclear

• De DuPont :
  • Lamberto Andreotti, auparavant président du conseil et chef de la direction, Bristol-Myers Squibb Company
  • Robert A. Brown, président, Boston University
  • Marillyn A. Hewson, présidente du conseil, présidente et chef de la direction, Lockheed Martin Corporation
  • Lois D. Juliber, auparavant vice-présidente et directrice de l'exploitation, Colgate-Palmolive Company
  • Lee M. Thomas, auparavant président et chef de l'exploitation, Rayonier Inc.
  • Patrick J. Ward, directeur financier, Cummins Inc.

Le conseil de DowDuPont a établi trois comités consultatifs, dont le mandat est de superviser de façon générale la création des divisions pour les produits agricoles, les produits relatifs à la science des matériaux (Dow) et les produits spécialisés en prévision de la séparation. Chaque comité consultatif aidera également à mettre en place une structure du capital conformément aux principes directeurs énoncés dans les règlements administratifs, en plus de nommer les prochains chefs de la direction et membres de l'équipe de direction de son entreprise respective.

Responsables de DowDuPont

Comme il a déjà été annoncé, DowDuPont sera dirigée par une équipe de direction dont les compétences reconnues reflètent les forces et les capacités des deux entreprises. En plus de M. Liveris et de M. Breen, le conseil comprendra les cadres supérieurs suivants :

• Howard Ungerleider, directeur financier
• Stacy Fox, avocate générale et secrétaire générale
• Charles J. Kalil, conseiller spécial du président exécutif, avocat général, division des produits relatifs à la science des matériaux
• James C. Collins, Jr., chef de l'exploitation, division des produits agricoles
• Jim Fitterling, chef de l'exploitation, division des produits relatifs à la science des matériaux
• Marc Doyle, chef de l'exploitation, division des produits spécialisés

Création de la valeur pour tous les actionnaires

En fusionnant les portefeuilles grandement complémentaires de Dow et de DuPont, puis en créant des entreprises vouées à devenir chefs de file de l'industrie, DowDuPont prévoit maximiser la valeur pour tous ses actionnaires.

• On s'attend à ce que ces derniers profitent du profil d'investissement plus important et plus ciblé de chaque entreprise et des synergies de coûts substantiels, ainsi que de la croissance à long terme et de la création de valeur durable découlant de la séparation des entreprises en trois entreprises indépendantes. Selon les prévisions, la transaction devrait dégager des synergies de revenus annualisés d'environ trois milliards $ et des synergies de croissance d'environ un milliard $. L'entreprise espère atteindre un revenu annualisé de 100 pour cent sur les synergies de coûts au cours des 24 mois suivant la fusion.

• Les clients profiteront de solutions supérieures et d'une plus grande variété de produits. En combinant les forces de Dow et de DuPont, chaque entreprise sera en mesure de réagir plus rapidement et plus efficacement aux conditions changeantes en proposant des produits novateurs et un choix accru.

• Les employés tireront avantage du fait qu'ils font partie de ces entreprises de premier plan hautement concurrentielles et ciblées, dont l'objectif est d'atteindre une croissance durable à long terme, ce qui créera des occasions pour nos entreprises tout comme pour nos employés.

En route vers la séparation

Les dirigeants et les équipes responsables de l'intégration de Dow et de DuPont sont en train d'élaborer l'état futur des modèles opérationnels et des structures organisationnelles qui appuieront la stratégie améliorée de chaque nouvelle entreprise. Une fois que les processus, employés, actifs, systèmes et permis nécessaires seront en place dans chaque division et qu'ils pourront agir indépendamment de la société mère, DowDuPont compte séparer les divisions pour qu'elles deviennent une entité juridique, sous réserve de l'approbation du conseil et des approbations réglementaires. On s'attend à ce que la séparation se produise dans les 18 mois.

Les entreprises devraient comprendre :

• Une division agricole de premier plan qui rassemble les forces de DuPont Pioneer, de DuPont Protection des cultures et de Dow AgroSciences afin d'offrir un service supérieur aux agriculteurs partout dans le monde grâce à un plus large éventail de solutions, à un meilleur choix et à un rapport qualité-prix concurrentiel. La combinaison des capacités et du moteur novateur au rendement élevé permettra à la division agricole d'introduire plus rapidement une gamme de produits plus vaste sur le marché. Elle sera ainsi en mesure de mieux collaborer avec les agriculteurs, en leur proposant des solutions novatrices et en les aidant à accroître leur productivité et leur rentabilité. Le siège social de la nouvelle entreprise agricole sera situé à Wilmington, au Delaware. L'entreprise aura également des centres d'affaires mondiaux à Johnston, en Iowa, et à Indianapolis, en Indiana.

• Une division des sciences des matériaux de premier plan, qui s'appellera Dow, consistera en les secteurs d'exploitation actuels de Dow suivants : Secteurs des plastiques performants, des matériaux et produits chimiques performants, des solutions d'infrastructure et solutions pour la clientèle (le service à la clientèle et le système d'automobiles de Dow, et les matériaux électroniques de Dow seront intégrés à la division des produits spécialisés), ainsi que le secteur d'exploitation actuel des matériaux performants de DuPont. La division des sciences des matériaux proposera la trousse d'outils de polymère chimique la plus vaste et la plus importante de l'industrie, en plus de détenir la portée et les capacités concurrentielles permettant de proposer aux clients des solutions qui se démarquent vraiment dans les marchés en forte croissance, notamment de l'emballage, du transport, de l'infrastructure et du service à la clientèle. Elle sera établie à Midland, au Michigan.

• Une division des produits spécialisés de premier plan consistant en d'importantes unités commerciales à la fine pointe du marché, notamment des solutions en matière de protection de DuPont, des solutions durables, des sciences biologiques industrielles et de nutrition et santé, qui comprendra l'unité commerciale de santé et de nutrition de FMC, sous réserve de la clôture de la transaction; ainsi que des technologies de l'électronique, qui combine les unités commerciales des technologies de l'électronique et des communications de DuPont et des matériaux électroniques de Dow. Cette division sera chef de file dans le domaine de l'innovation, comprendra des unités commerciales spécialisées axées sur la technologie et offrira des produits et solutions à forte différenciation qui révolutionneront l'industrie et la vie quotidienne. Elle sera établie à Wilmington, au Delaware.

Comme il a été annoncé, le conseil de DowDuPont est en train d'effectuer un examen complet du portefeuille afin d'évaluer les données économiques actuelles et de tirer profit des leçons apprises au cours de la dernière année et demie pour saisir les occasions de rehausser la valeur matérielle en prévision de la création des entreprises chefs de file de l'industrie.

Dans le cadre de cette transaction, Dow fera appel aux services de Klein & Company, de Lazard et de Morgan Stanley & Co. LLC à titre de conseillers financiers, et à ceux de Weil, Gotshal & Manges LLP à titre de conseiller juridique.

Dans le cadre de cette transaction, DuPont fera appel aux services d'Evercore et de Goldman, Sachs & Co. à titre de conseillers financiers, et à ceux de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP à titre de conseiller juridique.

À propos de DowDuPont

DowDuPont (NYSE : DWDP) est une société de portefeuille composée de The Dow Chemical Company et de DuPont dont l'intention est de constituer des sociétés fortes, indépendantes et cotées en bourse dans les secteurs de l'agriculture, des sciences des matériaux et des produits de spécialité qui seront chefs de file dans leurs industries respectives grâce à des innovations productives et scientifiques qui répondent aux besoins des clients et aident à résoudre les défis mondiaux. Pour de plus amples renseignements, veuillez visiter le site www.dow-dupont.com.

DowDupont conclui fusão com socesso - A companhia agora avança rumo à separação pretendida que dará origem a empresas líderes nos mercados de Agricultura, Ciência dos Materiais e Produtos Especializados; As separações estão previstas para ocorrer em até 18 meses

DowDuPont™ (NYSE:DWDP) concluiu com sucesso a fusão de iguais entre The Dow Chemical Company (“Dow”) e E.I. du Pont de Nemours & Company (“DuPont”), efetiva em 31 de agosto de 2017. A entidade combinada está operando como uma holding sob o nome “DowDuPont” e com três divisões: Agricultura, Ciência dos Materiais e Produtos Especializados.

As ações da DuPont e da Dow tiveram suas negociações encerradas na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) no dia 31 de agosto de 2017. A partir de hoje, DowDuPont começará a negociar na NYSE sob o símbolo “DWDP”. Em linha com os termos estabelecidos no acordo de fusão, os acionistas da Dow receberam uma taxa de troca fixa de 1.00 de ação da DowDuPont por cada ação da Dow e os acionistas da DuPont receberam uma taxa fixa de troca de 1.282 ações da DowDuPont por cada ação da DuPont.

“Este dia representa um importante marco na história das duas companhias”, disse Andrew Liveris, Presidente Executivo da DowDuPont. “Estamos muito felizes por concluir essa fusão e avançar rumo à criação de três empresas independentes e líderes em seus mercados de atuação. Embora o patrimônio e a força conjunta das duas empresas sejam impressionantes, o verdadeiro valor dessa fusão reside na pretendida criação de três empresas poderosas que influenciarão mercados e impulsionarão o crescimento para o benefício de todos os seus públicos. Nossas equipes estão trabalhando há mais de um ano no plano de integração e, a partir de hoje, iniciaremos a execução desses planos com a intenção de completar as separações o mais rápido possível.”

Para os acionistas, clientes e funcionários, a conclusão dessa fusão representa um passo definitivo rumo à geração de mais valor e maiores oportunidades por meio de um futuro construído em crescimento sustentável e inovação,”, comenta Ed Breen, CEO da DowDuPont. “A DowDuPont é uma plataforma para o lançamento das três empresas pretendidas e fortes, que estarão muito bem posicionadas para investir em Ciência e Inovação, ajudar nossos clientes na solução de importantes desafios e gerar retornos de longo prazo para os nossos acionistas. Com a conclusão da fusão, nosso foco está em finalizar as estruturas organizacionais que serão os alicerces das três empresas pretendidas e capturar as sinergias para gerar valor. Com objetivos claros, visibilidade no mercado e uma estrutura de Pesquisa & Desenvolvimento mais produtiva, cada empresa pretendida estará preparada para competir com sucesso como uma líder de mercado”.

Conselho e Governança

O Conselho de Administração da DowDuPont é formado por 16 membros: oito são ex-diretores do Conselho da DuPont e os demais são diretores que fizeram parte do Conselho da Dow. Há dois diretores principais: Jeffrey Fettig, que atuou como o principal diretor independente da Dow, e Alexander Cutler, ex-diretor independente da DuPont. Andrew Liveris é o presidente do Conselho de Administração  e Ed Breen também atua no Conselho. Abaixo, a relação dos demais membros do Conselho de Administração:

• Dow:
  • James A. Bell, ex Chief Financial Officer da Boeing
  • Raymond J. Milchovich, ex-presidente e CEO da Foster Wheeler AG
  • Paul Polman, CEO, Unilever PLC e Unilever N.V.
  • Dennis H. Reilley, Presidente executivo da Marathon Oil Corp.
  • James M. Ringler, Presidente da Teradata Corporation
  • Ruth G. Shaw, ex-executivo da Public Policy e Presidente da Duke Nuclear
    ​
• DuPont:
  • Lamberto Andreotti, ex-Presidente do Conselho e CEO da Bristol-Myers Squibb Company
  • Robert A. Brown, Presidente da Boston University
  • Marillyn A. Hewson, Presidente e Chefe Executivo da Lockheed Martin Corporation
  • Lois D. Juliber, Vice-Presidente e Chief Operating Officer da Colgate-Palmolive Company
  • Lee M. Thomas, Ex-Presidente e CEO da Rayonier Inc.
  • Patrick J. Ward, Chief Financial Officer da Cummins, Inc.

Três comitês consultivos foram estabelecidos pelo Conselho de Administração da DowDuPont para supervisionar o estabelecimento das divisões de Agricultura, Ciência dos Materiais e Produtos Especializados em preparação para a separação pretendida. Além disso, cada Comitê Consultivo desenvolverá uma estrutura de capital em linha com os princípios estabelecidos em nosso Estatuto Social e designará o futuro CEO e o time de liderança de cada empresa pretendida. 

DowDuPont Officers

Como já anunciado, DowDuPont será liderada por uma equipe que reflete os pontos fortes e as capacidades de ambas empresas. Junto com Liveris e Breen, estarão os seguintes executivos:

• Howard Ungerleider, Chief Financial Officer (CFO)
• Stacy Fox, Conselheira Geral e Corporate Secretary
• Charles J. Kalil, Conselheiro Especial da Presidência e Conselheiro Geral para a Divisão de Ciência dos Materiais
• James C. Collins, Jr., Chief Operating Officer da Divisão Agrícola
• Jim Fitterling, Chief Operating Officer da Divisão de Ciência dos Materiais
• Marc Doyle, Chief Operating Officer da Divisão de Produtos Especializados

Gerando Valor para os Acionistas

​Por meio da fusão de portfólios altamente complementares da Dow e DuPont e, subsequentemente, com a criação das pretendidas empresas líderes, DowDuPont esperam maximizar valor para os seus acionistas.

• Os acionistas serão beneficiados com um perfil de investimento mais forte e focado de cada empresa pretendida e substanciais sinergias de custos, bem como do crescimento a longo prazo e criação de valor sustentável após as separações pretendidas em três empresas. Espera-se que a transação resulte em sinergias de custo de aproximadamente US$ 3 bilhões e potencial de atingir US$ 1 bilhão em sinergias de crescimento. A empresa espera alcançar uma taxa de execução de 100% nas sinergias de custo nos primeiros 24 meses após a conclusão da fusão.
• Clientes serão beneficiados com soluções superiores e pela maior oferta de produtos. Ao combinar as forças complementares da Dow e da DuPont, cada empresa pretendida será capaz de responder de forma ágil e eficaz às condições de mercado que mudam cada vez mais rápido, atendendo tais demandas por meio de um maior número de produtos e mais inovadores.
• Funcionários serão beneficiados ao fazer parte das pretendidas empresas altamente focadas e competitivas, criadas para crescer de forma sustentável no longo prazo, com grandes oportunidades para negócios e pessoas. 

Caminhos para a Separação

Os líderes e as equipes de integração da Dow e DuPont estão desenvolvendo os futuros modelos operacionais e a estrutura organizacional que apoiarão a estratégia de cada empresa pretendida. Assim que cada divisão estabelecer seus próprios processos, pessoas, ativos, sistemas e licenças para operar de forma independente, a DowDuPont pretende separar as divisões de forma que as mesmas passem a operar com suas próprias entidades legais, sujeito à aprovação do Conselho de Administração e de outras aprovações regulatórias. Espera-se que as separações pretendidas ocorram dentro de 18 meses.

Espera-se que as empresas pretendidas contemplem:

• Uma Empresa Líder em Agricultura que reúnirá os pontos fortes da DuPont Pioneer, DuPont Proteção de Cultivos e Dow AgroSciences para melhor servir aos produtores rurais em todo o mundo, com um portfólio superior de soluções, maior opção de escolhas e preços competitivos por valor. As capacidades combinadas e o mecanismo de inovação altamente produtivo permitirão que a pretendida empresa agrícola traga um conjunto ainda mais amplo de produtos para o mercado de forma mais rápida, podendo ser uma parceira ainda melhor para agricultores, entregando inovação e ajudando-os a aumentar a produtividade e rentabilidade. A pretendida empresa agrícola estará sediada em Wilmington (Delaware, EUA), com centros de negócios globais em Johnston (Iowa, EUA) e Indianápolis (Indiana, EUA).
• Uma Empresa Líder em Ciência dos Materiais, que será denominada Dow e consistirá nos negócios que compõem os seguintes segmentos atuais da Dow: Plásticos de Performance, Materiais de Performance & Químicos, Soluções em Infraestrutura e Soluções de Consumo (Consumer Care e Dow Automotive Systems. Dow Electronic Materials fará parte da empresa de Produtos Especializados), assim como o atual negócio de Materiais de Performance da DuPont. A pretendida empresa de Ciência dos Materiais oferecerá o portfólio mais forte em químicos e polímeros da indústria, com escala e capacidades competitivas para permitir o desenvolvimento de soluções diferenciadas para clientes e mercados de elevado crescimento, como os de embalagem, transporte, infraestrutura e cuidados do consumidor. A pretendida empresa de Ciência dos Materiais terá a sua sede em Midland (Michigan, EUA).
• Uma empresa líder em Produtos Especializados que será formada por negócios fortes e líderes de mercado, incluindo a DuPont Soluções em Proteção, Soluções Sustentáveis, Biociências Industriais e Nutrição & Saúde; que vai incorporar o negócio de Health & Nutrition da FMC que está pendente apenas da conclusão da transação. A empresa também será formada pelo negócio de Tecnologias em Eletrônicos, que combina a DuPont Eletrônicos & Comunicação com a Dow Electronic Materials. A empresa pretendida de Produtos Especializados será uma líder em inovação composta por empresas especializadas em tecnologia com produtos diferenciados e soluções que transformam indústrias e a vida das pessoas. A pretendida empresa terá sede em Wilmington (Delaware, EUA).

Como já anúnciado, a Diretoria da DowDuPont está conduzindo uma revisão detalhada do portfólio para avaliar a realidade dos atuais negócios e alavancar conhecimento adquirido ao longo do último ano e meio para identificar oportunidades de valor agregado em preparação para a criação das pretendidas empresas líderes do setor.

Klein and Company, Lazard e Morgan Stanley & Co. LLC têm sido os conselheiros financeiros da Dow para a transação, tendo Weil, Gotshal & Manges LLP como conselheiros jurídicos.

Evercore e a Goldman, Sachs & Co. têm sido os conselheiros financeiros da DuPont para esta transação, tendo Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP como os conselheiros jurídicos. 

Website: http://www.dowagro.com

Published: September 1, 2017