September 19, 2006

• Plans to expand the seeds business to 15 % of total sales by 2015
• Annual research budget to increase to EUR 750 million over the same period

Bayer CropScience intends to more intensively exploit the long-term potential for growth in the global agriculture market. With a view to this objective, the company plans to increase its commitment to Research & Development and the dynamically growing seed business. The implementation of a restructuring project to improve the cost situation is intended to simultaneously boost long-term profitability so that further investments can be made in future-oriented technologies and growth markets.

"Our planning for the next decade is based on three pillars: a strong Crop Protection business with innovative active ingredients as the mainstay of our company, a dynamically growing Environmental Science business with above-average profitability and a rapidly expanding Seeds and Traits business," said Professor Friedrich Berschauer, Chairman of the Board of Management of Bayer CropScience, at the Annual Press Conference in Monheim, Germany, in regard to the company’s growth strategy. The share of sales contributed by Seeds & Traits - the business with seeds and genetically enhanced crop characteristics - is planned to increase from approximately 6 % at present to 15 % in 2015.

According to the CEO, Bayer CropScience plans to further strengthen its innovative power and increase its annual research expenditure to some EUR 750 million by 2015. The research budget for the BioScience business unit will be increased from approximately EUR 80 million per year at present to more than EUR 200 million in 2015. The annual R&D budget in traditional crop protection in the long run will then amount to around EUR 500 million per year.

Long-term market developments offer opportunities for growth

Berschauer believes that the agricultural sector continues to offer good long-term opportunities for research-based companies. According to Bayer CropScience’s estimates, the market volume for crop protection products and seeds and the end consumer-oriented home & garden segment will grow from EUR 44 billion at present to approximately EUR 48 billion in 2015.

Market growth in coming years will be driven primarily by the launch of modern, innovative crop protection products and the ongoing trend towards increased use of commercial seeds. The Bayer subgroup also expects there to be an increased demand for agricultural products for use in biofuels, which will benefit both the seed business and the crop protection market.

Innovative agricultural chemistry to remain the driving force at Bayer CropScience

Innovation will remain the fundamental precondition for the further development of the company in the future. "We remain committed to all three indications - herbicides, fungicides and insecticides - in Crop Protection, thereby underlining our innovation leadership in the industry", Berschauer confirmed. New active ingredients are being launched to replace older crop protection products, enabling Bayer CropScience to position innovative products with greater value creation on the market.

The current launch program comprises 26 active ingredients scheduled to be launched from 2000 to 2011 with a peak sales potential of approximately EUR
2 billion. According to the Bayer CropScience CEO, the company’s pipeline also looks promising for the years ahead. Accordingly, the share of sales generated by patent-protected crop protection products should increase in the coming 10 years to more than 50 %. This impressively confirms the innovative power of Bayer CropScience, stressed Berschauer.

The constant flow of new active ingredients will also be used by Environmental Science for non-agricultural applications. The company’s strong Bayer Garten/Bayer Advanced brands are important and active players in a highly profitable market. "We plan to further increase our share of the Environmental Science market in the coming years," added Berschauer.

Seed business as growth driver

Bayer CropScience estimates that the expanding business with commercial seeds will be one of the strongest growth drivers in the global agriculture market. The company expects the global market to grow from approximately EUR 13 billion at present to EUR 18 billion in 2015 (approximately 3 % per year). The reason for this growth is the trend towards high-quality seed, in particular hybrid seed which is characterized by its high yield. The CEO summarized Bayer CropScience’s strategy as follows: "Our goal in the Seeds & Traits business is to achieve profitable growth and, in the long term, attain the same level of margins that we have in the agrochemicals business."

Berschauer estimates that the market for vegetable, rice, cotton and canola seed will grow by approximately 4 % per year and account for a good third of the global commercial seed market by 2015.

The company’s seed business and seed treatment products are already benefiting from the growth of the commercial seeds market. In the future, Bayer CropScience intends to foster strong growth by gaining access to new geographical markets and extending its seed business to include new crops, such as oilseeds, food and feed crops. "Targeted acquisitions in certain market segments are certainly conceivable," added Berschauer. "In parallel to expanding our business with seeds, we also want to concentrate more intensively on the development of proprietary traits."

Consolidate leading position in crop protection

Dr. Rüdiger Scheitza, member of the board of management of Bayer CropScience and Head of Portfolio Management, also explained how the company’s growth strategy will be implemented. New, innovative active ingredients play an important role in consolidating Bayer CropScience’s leading market position. Sales of new products launched since 2000 increased by 17 % to EUR 607 million in the first half of 2006.
Particularly high sales growth in this period was recorded by the fungicide prothioconazole with + 31.4 % and the herbicide mesosulfuron with + 20.7 %.
The contribution made by new active ingredients to total sales now amounts to almost one fifth. "We have set ourselves the goal of achieving sales of EUR 1 billion this year with products based on new active ingredients. We are confident of reaching this target," said Scheitza.

Reduction of complexity thanks to active portfolio management

One element of the growth strategy is the concentration on products with greater value creation. Bayer CropScience has tightened up its portfolio, and has already divested 27 active ingredients, with another two substances scheduled for divestment before the end of 2006. Said Scheitza, "This has allowed us to reduce complexity and markedly rejuvenate our portfolio." The successful market launches of new active ingredients over the past years more than compensated for the drop in sales, noted Scheitza. The number of active substances in the portfolio will be reduced from 99 in 2006 to 87 by 2010; in 2000, this figure was markedly higher at 114.

First half of 2006: sales at the same level as previous year

"We regard the global agricultural business as a growth market in the long term, despite 2006 being clearly not an easy year for the industry,"
explained Berschauer. Bayer CropScience sales in the first six months of
2006 were on the same level as last year at EUR 3.35 billion. Adjusted for exchange rate and portfolio effects, sales were 2.6 % below the same period in 2005. The changeable weather conditions in Europe, periods of drought in North America and Australia and the continuing difficult farming situation in Brazil caused a decline of 1.9 % in the crop protection business. A sustained decline in prices for older crop protection products and significant increases to raw material and energy costs also contributed to this decline.

Despite the difficult market environment, Bayer CropScience’s EBIT increased by 10.8 %. One reason was the good performance by non-agricultural applications and BioScience, which posted sales increases of 7.2 and 11.7 % respectively. For 2006 as a whole, Berschauer expects sales to drop as a result of the unfavorable market environment in the second half of the year.

Potential savings of some EUR 300 million per year as of 2010 identified

In August 2006, Bayer CropScience initiated a restructuring program to improve its cost situation. The package of measures includes a reduction in the number of production and formulation plants from 50 at present to about
35 and some 1,500 job losses worldwide. The objective is to produce a long-term reduction in the infrastructure and process costs in Development, Production, Logistics and Marketing. Positive contributions to the EBIT are expected from 2008 onwards. On the basis of the recently agreed measures, Bayer CropScience anticipates being able to achieve the targeted 25 % EBIDTA margin by 2009.

Bayer CropScience, a subsidiary of Bayer AG with annual sales of about EUR 6 billion, is one of the world’s leading innovative crop science companies in the areas of crop protection, non-agricultural pest control, seeds and plant biotechnology. The company offers an outstanding range of products and extensive service backup for modern, sustainable agriculture and for non-agricultural applications. Bayer Crop­Science has a global workforce of about 19,000 and is represented in more than 120 countries.
 

Bayer CropScience-Vorstandsvorsitzender: "Wir wollen Wachstumschancen in den Bereichen Innovation, neue Technologien und Saatgut verstärkt nutzen"

• Ausbau des Saatgutgeschäfts auf 15 % Umsatzanteil bis 2015 geplant
• Forschungsausgaben sollen bis 2015 auf jährlich 750 Millionen Euro steigen

Bayer CropScience will das langfristige Wachstumspotenzial des Weltagrarmarktes verstärkt nutzen. Dazu plant das Unternehmen, sein Engagement in Forschung & Entwicklung sowie im dynamisch wachsenden Bereich Saatgut auszubauen. Durch die Umsetzung des Restrukturierungsprogramms zur Verbesserung der Kostensituation soll gleichzeitig die Profitabilität nachhaltig verbessert werden, um weitere Investitionen in Zukunftstechnologien und Wachstumsmärkte vornehmen zu können.

"Unsere Planung für die nächste Dekade fußt auf drei Säulen: einem starken Pflanzenschutzbereich mit innovativen Wirkstoffen als Rückgrat unseres Unternehmens, einem dynamisch wachsenden Environmental Science-Geschäft mit überdurchschnittlicher Profitabilität sowie einem stark expandierenden Seeds & Traits-Geschäft", erläuterte Professor Dr. Friedrich Berschauer, Vorstandsvorsitzender der Bayer CropScience AG, auf der Jahres-Pressekonferenz in Monheim die Wachstumsstrategie des Unternehmens.
Der Anteil von Seeds & Traits - dem Geschäft mit Saatgut und Kulturpflanzen, die über gentechnisch optimierte Eigenschaften verfügen - am Unternehmensumsatz soll von heute rund 6 auf 15 % im Jahr 2015 steigen.

Nach den Worten des Vorstandsvorsitzenden ist geplant, die Innovationskraft des Unternehmens weiter zu stärken und die Forschungsausgaben bis zum Jahr
2015 auf rund 750 Millionen Euro jährlich anzuheben. Dabei solle das Forschungsbudget für den Bereich BioScience von derzeit rund 80 Millionen Euro jährlich auf deutlich mehr als 200 Millionen Euro im Jahr 2015 ausgebaut werden. Im klassischen Pflanzenschutz sollen die F&E-Ausgaben dann in einer Größenordnung von rund 500 Millionen Euro jährlich liegen.

Langfristige Marktentwicklung bietet Chancen für Wachstum

Berschauer sieht für forschende Unternehmen langfristig weiter gute Chancen im Agrarsektor. Nach Einschätzung von Bayer CropScience wird das Marktvolumen für Pflanzenschutzmittel und Saatgut sowie für das endverbrauchernahe Haus- und Gartensegment von heute 44 Milliarden Euro auf rund 48 Milliarden Euro im Jahr 2015 wachsen.

Das Wachstum des Marktes in den nächsten Jahren werde insbesondere von der Einführung moderner, innovativer Pflanzenschutzmittel sowie dem anhaltenden Trend zum Einsatz von kommerziellem Saatgut getragen. Darüber hinaus erwarte der Bayer-Teilkonzern eine verstärkte Nachfrage nach Agrarprodukten für den Einsatz in Biokraftstoffen, von der sowohl der Saatgut- als auch der Markt für Pflanzenschutzmittel profitieren werden.

Innovative Agrarchemie bleibt "Motor" bei Bayer CropScience

Innovation ist auch in Zukunft Grundvoraussetzung für die weitere Entwicklung des Unternehmens. Berschauer bekräftigte: "Im Pflanzenschutz bleiben wir in allen drei Indikationen - Herbizide, Fungizide, Insektizide
- engagiert und untermauern damit unsere Innovationsführerschaft in der Branche." Die Einführung neuer Wirkstoffe substituiere ältere Pflanzenschutzmittel und biete damit die Möglichkeit, innovative Produkte mit verbessertem Leistungsspektrum und höherer Wertschöpfung im Markt zu platzieren.

Das aktuelle Launch-Programm umfasse 26 Wirkstoffe, die im Zeitraum von 2000 bis 2011 eingeführt werden sollen und ein Spitzenumsatzpotential von rund 2 Milliarden Euro haben. Die Pipeline des Unternehmens sehe auch für die folgenden Jahre viel versprechend aus. Als Ergebnis soll der Anteil der Umsätze mit patentgeschützten Pflanzenschutzmitteln in den nächsten 10 Jahren weiter zunehmen und auf mehr als 50 % steigen. Dies belege eindrucksvoll die Innovationskraft von Bayer CropScience, untermauerte Berschauer.

Der konstante Zufluss neuer Wirkstoffe soll auch dafür genutzt werden, sie bei Environmental Science in maßgeschneiderte Produkte für nicht-landwirtschaftliche Anwendungen umzusetzen. Dabei sind starke Marken wie "Bayer Garten" oder "Bayer Advanced" wichtige Aktivposten in einem hoch profitablen Markt. "Wir planen, unseren Marktanteil im Environmental Science-Markt in den kommenden Jahren weiter zu steigern", erklärte Berschauer.

Saatgutgeschäft als Wachstumstreiber

Nach der Einschätzung von Bayer CropScience wird das expandierende Geschäft mit kommerziellem Saatgut einer der stärksten Wachstumstreiber im globalen Agrarmarkt sein. Das Unternehmen erwartet, dass der Weltmarkt von aktuell rund 13 Milliarden auf 18 Milliarden Euro im Jahr 2015 wachsen werde (zirka
3 % pro Jahr). Grund sei der Trend zu qualitativ hochwertigem Saatgut, insbesondere Hybrid-Saatgut, das sich durch eine hohe Ertragsstärke auszeichnet. Der Vorstandvorsitzende fasste die Strategie von Bayer CropScience zusammen: "Unser Ziel ist es, im Segment Seeds & Traits profitabel zu wachsen und langfristig an das Margenniveau im Agrarchemiebereich anzuschließen."

Nach eigenen Schätzungen wird der Markt für Gemüse-, Reis-, Baumwoll- und Raps-saatgut insgesamt mit zirka 4 Prozent pro Jahr wachsen, und im Jahr 2015 einen Anteil von gut einem Drittel des weltweiten Marktes für kommerzielles Saatgut einnehmen.

Das Unternehmen profitiere bereits jetzt mit seinem Saatgutgeschäft und den Produkten zur Saatgutbehandlung vom Wachstum des Marktes für kommerzielles Saatgut. Zukünftig wolle Bayer CropScience über die Erschließung neuer geographischer Märkte und die Erweiterung seines Saatgutgeschäfts um neue Kulturen, zum Beispiel aus den Bereichen Ölsaaten, Nahrungs- und Futtermittelpflanzen, weiter stark wachsen. "Gezielte Akquisitionen in bestimmten Teilmärkten sind durchaus denkbar", fügte Berschauer hinzu.
"Parallel zum Ausbau unseres Geschäfts mit Saatgut wollen wir uns auch stärker auf die Entwicklung eigener Traits konzentrieren."

Führende Position im Pflanzenschutz sichern

Dr. Rüdiger Scheitza, Vorstandsmitglied von Bayer CropScience und Leiter Portfolio Management, erläuterte die Umsetzung der Wachstumsstrategie des Unternehmens. Neue innovative Wirkstoffe leisten einen großen Beitrag zur Sicherung der führenden Marktposition des Unternehmens. Der Umsatz der seit dem Jahr 2000 neu eingeführten Wirkstoffe stieg im 1. Halbjahr 2006 um 17 % auf 607 Millionen Euro. Besonders hohe Umsatzzuwächse in diesem Zeitraum erzielten das Fungizid Prothioconazole mit + 31,4 % und das Herbizid Mesosulfuron mit + 20,7 %. Der Anteil neuer Wirkstoffe am Gesamtumsatz betrage inzwischen fast ein Fünftel. "Wir haben uns zum Ziel gesetzt, in diesem Jahr mit Produkten auf Basis neuer Wirkstoffe einen Umsatz in Höhe von 1 Milliarde Euro zu erzielen. Und wir sind zuversichtlich, dies zu erreichen", so Dr. Scheitza wörtlich.

Reduzierung von Komplexität durch aktives Portfolio-Management

Teil der Wachstumsstrategie ist die Konzentration auf Produkte mit höherer Wertschöpfung. Bayer CropScience hat sein Portfolio gestrafft und sich bereits von 27 Wirkstoffen getrennt; noch in diesem Jahr will das Unternehmen zwei weitere veräußern. Scheitza: "Auf diese Weise schaffen wir es, Komplexität zu reduzieren und unser Portfolio deutlich zu verjüngen."
In den vergangenen Jahren konnten daraus resultierende Umsatzrückgänge durch erfolgreiche Einführungen neuer Wirkstoffe mehr als kompensiert werden. Die Anzahl an Wirkstoffen insgesamt soll von 99 im Jahr 2006 auf 87 im Jahr 2010 reduziert werden; im Jahr 2000 lag die Zahl mit 114 noch deutlich höher.

Erstes Halbjahr 2006: Umsatz auf Vorjahresniveau

"Den Weltagrarmarkt sehen wir langfristig als einen Wachstumsmarkt, wobei das Jahr 2006 für die Industrie sicherlich nicht einfach ist", erklärte Berschauer. In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2006 erzielte das Unternehmen mit 3,35 Milliarden Euro einen Umsatz auf Vorjahresniveau.
Bereinigt um Wechselkurs- und Portfolioeffekte lag der Umsatz um 2,6 % unter dem Vorjahreszeitraum. Die wechselhaften Witterungsverhältnisse in Europa, Trockenperioden in Nordamerika und Australien sowie die weiterhin schwierige Situation der Landwirtwirtschaft in Brasilien führten zu einem Rückgang des Pflanzenschutzgeschäfts um 1,9 %. Auch ein anhaltender Preisverfall für ältere Pflanzenschutzmittel sowie signifikant gestiegene Rohstoff- und Energiekosten trugen dazu bei.

Trotz des schwierigen Marktumfelds konnte Bayer CropScience das EBIT um 10,8 % steigern. Grund war die gute Performance bei nicht-landwirtschaftlichen Anwendungen sowie bei BioScience. Diese Bereiche erzielten Umsatzsteigerungen von 7,2 bzw. 11,7 %. Für das Gesamtjahr 2006 erwartet der Vorstandsvorsitzende rückläufige Umsätze aufgrund der ungünstigen Rahmenbedingungen für das zweite Halbjahr.

Einsparpotenzial von rund 300 Millionen Euro jährlich ab 2010 identifiziert

Zur Verbesserung der Kostensituation hat Bayer CropScience im August 2006 ein Restrukturierungsprogramm aufgelegt. Das Maßnahmenpaket beinhalte die Reduzierung der Anzahl von Produktions- und Formulierungsstandorten von derzeit 50 auf etwa 35 und den Abbau von rund 1.500 Stellen weltweit. Ziel sei die dauerhafte Senkung der Infrastruktur- und Prozesskosten in den Bereichen Entwicklung, Produktion, Logistik und Vertrieb. Mit positiven Beiträgen zum EBIT werde ab dem Jahr 2008 gerechnet. Das Unternehmen erwarte auf Basis der kürzlich beschlossenen Maßnahmen seine angestrebte EBITDA-Marge von 25 % im Jahr 2009 zu erreichen.

Die Bayer CropScience AG zählt als Teilkonzern der Bayer AG mit einem Umsatz von rund 6 Milliarden Euro zu den weltweit führenden, innovativen Crop-Science-Unternehmen mit den Tätigkeitsbereichen Pflanzenschutz, Schädlingsbekämpfung außerhalb der Landwirtschaft sowie Saatgut und Pflanzen-Biotechnologie. Mit einer herausragenden Produktpalette bietet das Unternehmen umfassenden Kundenservice für die moderne nachhaltige Landwirtschaft sowie in nicht-landwirtschaftlichen Anwendungen. Bayer CropScience beschäftigt rund 19.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und ist in mehr als 120 Ländern vertreten.